O banco digital PicPay entrou com pedido para realizar uma oferta inicial de ações na Nasdaq, nos Estados Unidos. Caso a operação seja concluída, poderá movimentar até US$ 500 milhões, segundo fontes próximas ao processo. Se confirmada, será a primeira abertura de capital de uma empresa brasileira no mercado norte-americano desde o IPO do Nubank, em dezembro de 2021.
Cronograma e detalhes da oferta
A expectativa é que a operação avance ainda neste mês. As apresentações para investidores estão previstas para começar por volta do dia 20, enquanto a precificação das ações deve ocorrer na última semana de janeiro, dependendo das condições de mercado. No plano atual, os papéis seriam negociados sob o ticker “PICS”.
A oferta prevê a emissão de novas ações Classe A e já nasce com uma âncora relevante. O fundo Bycicle, ligado ao investidor Marcelo Claure, ex-executivo do SoftBank, firmou compromisso de investimento de US$ 75 milhões. Claure também é investidor do Nubank e do Inter.
Com a emissão das novas ações, a J&F Participações, dos irmãos Joesley e Wesley Batista, continuará no controle do PicPay. O pedido de registro foi protocolado junto à Securities and Exchange Commission, órgão regulador do mercado de capitais dos Estados Unidos.
Resultados financeiros e crescimento
No prospecto enviado à SEC, o PicPay destaca a evolução de seus indicadores financeiros. O grupo reporta retorno sobre o patrimônio de 17% e crescimento superior a 80% no lucro nos primeiros nove meses de 2025, período em que acumulou R$ 314 milhões em resultado positivo. O banco atingiu o breakeven há cerca de um ano e vem ampliando de forma consistente sua carteira de crédito.
Atualmente, a instituição soma cerca de 66 milhões de clientes, carteira de crédito de R$ 19 bilhões e receitas de R$ 7,2 bilhões. Os recursos captados no IPO devem ser direcionados para investimentos no próprio negócio, com foco na expansão das operações. Segundo fontes, o PicPay já se posiciona como o segundo maior banco digital do país, e as conversas iniciais com investidores indicam potencial demanda pelos papéis.
A coordenação da oferta está a cargo de Citi, Bank of America e RBC.
Esta não é a primeira tentativa do PicPay de acessar o mercado de capitais nos Estados Unidos. Em abril de 2021, a empresa chegou a protocolar um pedido de IPO na SEC, mas o processo foi adiado após dificuldades para alcançar uma avaliação considerada adequada pelos acionistas. Naquele momento, conforme revelou o Estadão/Broadcast, a companhia chegou a ser avaliada em menos de US$ 8 bilhões, bem abaixo das estimativas iniciais que chegavam a US$ 25 bilhões, em um cenário que passou a ser marcado pela alta dos juros globais.