A Linx e a Stone celebraram na sexta-feira (2) o protocolo de justificação e incorporação das ações da empresa de software pela de maquininhas, uma das etapas formais da proposta de combinação de negócios entre as empresas. O protocolo formaliza a relação de troca já proposta pela Stone, de acordo com as alterações feitas no início de setembro. A Linx convocou uma Assembleia Geral Extraordinária para 17 de novembro para deliberar sobre a proposta da Stone.
De acordo com o protocolo, os acionistas da Linx receberão uma ação preferencial de classe A e outra de classe B da STNE Participações, ambas com resgate automático após a efetivação da incorporação de uma empresa pela outra. Como são papéis preferenciais, não terão direito a voto. Segundo a Linx, a Stone não será sua sucessora legal.
Para os detentores de ações americanas (ADSs) da Linx, serão distribuídas ações de classe A da StoneCo — listada na Nasdaq —, enquanto os detentores de papéis da Linx negociados na B3 receberão, também de forma proporcional a sua participação na base acionária, um Brazilian Depositary Receipt (BDR) da Stone, cada um deles correspondente a uma ação de classe B da companhia a que tiverem direito.
Na sequência, quando as ações da STNE distribuídas aos acionistas da Linx tiverem sido incorporadas, entrará em cena a relação de troca. Não houve alterações na relação, que oferece R$ 31,56 por ação, mais 0,0126774 ação de classe A da StoneCo ou BDR de Nível I da empresa.
Custos da proposta
De acordo com a Linx, os custos da operação de combinação de negócios para a empresa são de R$ 80 milhões, valor que considera gastos com publicações, auditores, avaliadores, assessores financeiros, advogados e outros profissionais envolvidos no processo.
No caso da Stone, o que inclui tanto a STNE Participações quanto a StoneCo, os custos envolvidos chegarão a R$ 270 milhões, o que inclui, além das despesas com avaliações, os custos com o follow on realizado na Nasdaq para financiar a operação.
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